Chào HOSE Chúng tôi đã đến đây...
I. Bóc Tách Dự Án ( đang và sắp triển khai)
Theo cáo bạch chuyển sàn và thông tin Truyền thông tôi tạm thời bóc tách dự án như sau:
1 .Dự án làm đường đổi đất 35ha ( chợ lương + văn xá)
Gộp Luôn : KDT Văn Xá + Khu nhà ở chợ Lương = 35ha trong đó Thương phẩm = 15ha
Dự án này NHA chiếm 60% = 9ha thương phẩm
Tổng mức đầu tư = (Xây đường BT )145 tỷ + 232( hạ tầng văn xá) + 274( hạ tầng chợ lương)=651 tỷ
Giá vốn đất thương phẩm = 4.4tr /m2
Giá bán hiện tại rẻ nhất 15tr/m2 ( khảo sát giữa năm 2020) giờ chắc chắn không có giá đó luôn (1/2021)
Hiện trạng đã giải phóng mặt bằng 2 khu đô thị trên 80% còn lại là kênh mương, cuối 2021 có thể mở bán.
2. Dự án Đô Thị Trung tâm Duy tiên
Hình thức BT làm 5 đường đổi quyền sử dụng đất 49.7ha
Diện tích = 49.7ha thương phẩm = 19.26ha
Tổng mức đầu tư = (Làm đường) 220 tỷ + (hạ tầng ) 562 tỷ = 782 tỷ
Dự kiến cuối 2021 sẽ giải phóng mặt bằng.
Giá vốn đất thương phẩm = 4.1tr/m2
3. Siêu dự án Mộc bắc
Tổng diện tích 8.1ha Thương phẩm 3.5 ha Mức đầu tư 72 tỷ
Giá vốn 2.1tr/m2
Giá bán dự kiến = 8tr/m2 ( rẻ nhất)
4. Tân hà giai đoạn 1 - Phủ lý
NHA chiếm 30%
Tổng diện tích 12ha , Thương phẩm 3.9ha Tổng mức đầu tư 237 tỷ
Giá vốn thương phẩm= 6 tr/m2
Lưu ý Giai đoạn 2 liên danh NHA và 2 cty khác đã trúng sơ thầu và 1/500 do liên danh này làm
Tổng 72ha – bổ sung thông tin dự án này sau
5. Nhà Xưởng cho thuê – Châu Giang
Tiến độ đang đền bù sắp xong. NHA làm hạ tầng, doanh nghiệp nào thuê thì đến tự xây xưởng
6. Khách sạn –Văn phòng – khu trung tâm thương mại – (gần kđt hòa mạc và trụ sở công ty)
- Tôi chưa nghiên cứu – Thấy cũng tiềm năng vì khu công nghiệp lớn lượng công nhân đông.
II. Phân tích :
1. Tiềm năng của NHA
Duy tiên – Hà Nam hiện đang là 1 trong khu vực trọng điểm phát triển kinh tế công nghiệp phía bắc
Với khu công nghiệp Đồng Văn 2-3-4 Tổng diện tích lên 1500 ha
Hiện trạng đã và đang có rất nhiều doanh nghiệp FDI đầu tư về đây
Bên cạnh đó cụm công nghiệp hòa mạc – cầu giát cũng đang phát triển rất mạnh
Dẫn đến lượng nhu cầu mua bds để kinh doanh, đầu tư, đầu cơ, và sử dụng ở khu vực này đang hết sức nóng, Bất chấp dịch covid 2020 BDS khu vực này vẫn là 1 trong nhưng vị trí bds sốt nhất miền bắc bên cạnh các tỉnh như bắc giang – bắc ninh
Vĩ mô: Nền kinh tế đang được kích thích bằng các gói hỗ trợ sau dich + lãi suất giảm đang là môi trường thuận lợi cho lĩnh vực bds phát triển.
2. Định giá
Với vốn hóa ở mức 500 tỷ sở hữu nhiều dự án bds có vị trí đẹp tại duy tiên và phủ lý, ( vây xung quanh KCN và trung tâm hành chính) thì Không còn gì phải bàn cãi đất của NHA sẽ là 1 trong nhưng khu vực có được nhiều sự chú ý của nhiều nhà đầu tư
Với các dự án kể trên NHA có khoảng 35ha đất thương phẩm giá vốn trung bình khoảng 4.5tr/m2
Giá bán trung bình hiện tại giữa năm 2020 15tr/m2 ( rẻ)
Doanh thu mang về khoảng 5250 tỷ chưa kể các dự án phát sinh thêm trong thời gian tới như
Tân hà giai đoạn 2 có 72ha( NHA chiếm 33%). KĐT Hòa mạc mở rộng 11ha……. + nhà xưởng cho thuê + văn phòng khách sạn khi đi vào hđ
Lưu ý đất Duy Tiên chỉ cần Tăng 10% NHA có thêm 500 Tỷ lợi nhuận = vốn hóa hiện tại
3. Chiến Lược dùng vốn sắp tới
Hiện tại công ty chưa có khoản vay nợ tài chính nào – Đây là 1 điểm vô cùng tích cực mà ít doanh nghiệp nào có được
Theo cá nhân tôi thấy nếu tận dụng tốt việc lấy ngắn nuôi dài, lấy nhỏ nuôi lớn + sử dụng vốn vay từng thời đoạn hợp lý, thì các nhà đầu tư có thể hoàn toàn yên tâm các dự án sẽ được thực hiện triển khai đúng thậm chí là sớm hơn tiến độ đề ra.
III. Tổng kết:
Với lợi thế và tiềm năng + vĩ mô ủng hộ Thì NHA xứng đáng được là 1 trong những siêu cổ phiếu trong giai đoạn 1-3 năm tới.
Mới các nhà đầu tư vào cho nhận định - phân tích chia sẻ cá nhân để tìm ra giá trị phù hợp NHA trong thời gian tới.
Agriseco & FPTS & KBSV
Agriseco & VNDirect & KBSV
